分摊风险的结构，以及它的数据

一句话总结

保险公司也会投保，这种合同就是再保险。原保险公司实际承担的金额，必须扣除分出部分后才能得出；如果分出数据与总账不一致，财务报表就会出现同等金额的缺口。

为什么需要它

保险公司会出售单次事故可能赔付数十亿韩元的合同。如果一年内集中发生几起这样的事故，公司就可能动摇。因此，保险公司也会把自身的一部分风险转移给其他保险公司，这就是再保险。

先整理术语。

원수사     고객과 직접 계약한 회사
재보험사   원수사의 위험을 받아 주는 회사
출재       원수사가 위험을 넘기는 것 (내보낼 出)
수재       재보험사가 위험을 받는 것 (받을 受)

现场所说的“分出数据”，指的是本公司向外转移风险的明细。

它如何运作

再保险大致分为两类。

비례(proportional)      손해액의 정해진 비율을 나눈다
  Quota Share (QS)      모든 계약에서 같은 비율. QS30 이면 30% 출재
  Surplus               보유 한도를 넘는 부분만 비례로

비비례(non-proportional) 손해액의 크기에 따라 나눈다
  초과손해액 (XOL)       사고당 일정 금액을 넘는 부분만 재보험사가 부담
  Stop Loss              연간 손해율이 일정 수준을 넘는 부분을 부담

这种差异会在大型事故中显现。比例再保险无论损失大小，都只按相同比例分摊。即使发生 12 亿韩元的事故，采用 QS30 时也只分出 3.6 亿，其余 8.4 亿仍由本公司承担。因此，单起大型事故可能占半年度净自留损失的 24%。要防范这种情况，需要设置每次事故限额的超额损失再保险条款。

数据方面还有一个问题：分出明细通常存在于两个地方。

재보험 관리 시스템   건별 출재 내역. 사람이 등록하는 경우가 많다
회계 원장            월 단위 출재 채권 계상액. 원수 데이터에서 계산된다

两者经常不一致。可能是分出申报本身遗漏、分出比例输入错误，或大型案件的限额设置错误，都会造成金额偏差。这一差额就是财务报表中的缺口。

核对分两步进行。首先按事故月份缩小范围，找出差额不为零的月份；然后把该月份展开到逐案层面，确定究竟在哪一案件出现分歧。如果只查看月份就结束，最多只能说“9 月份对不上”，而这种说法无法让任何人着手修复。

这里常见一种判断错误：当大部分差额来自单一案件时，人们会产生忽略其余小额差异的诱惑。然而，小额案件通常源自同一个原因——人工录入，而且这个原因下个月仍会重复。大型案件修正一次即可结束，小额案件则必须修复流程结构才能结束。

实际工作中的表现

第一，很多客户的损失率报告混用了原保险口径和净自留口径。同一场会议中，一人谈原保险损失率，另一人谈净自留损失率，却都只称为“损失率”。数字相差 20～30%，大家仍不觉得异常。第一项建议应是要求每份报告明确标注口径。

第二，发生大型事故后，该案件的分出处理经常延迟。原因是金额大、条件复杂，需要与再保险公司协商。如果在此期间完成结算，净自留会被高估，直到下一季度才冲回。

第三，经常能看到分出核对每月都不一致，却因为金额小而被搁置数年。一旦某个大型案件沿同一路径出错，差额就会达到数亿韩元。结构相同，就只是规模不同，本质上是同一种事故。

下一项实践将做什么

对采用 QS30 比例再保险的 1,296 笔损失进行会计总账与再保险系统核对。先把 263,630,000 韩元的差额缩小到五个事故月份，再确定到五个案件；其中 98.6% 来自一个大型案件。随后计算该大型案件占净自留损失的比例，用数字观察为何仅靠比例再保险并不足够。